证券代码：600048 证券简称：保利发展 公告编号：2025-092
转债代码：110817 转债简称：保利定转
对于“保利定转”脱手转股的公告
本公司董事会及整体董事保证本公告内容不存在职何跋扈纪录、误导性述说
或者要紧遗漏，并对其内容的信得过性、准确性和完满性承担法律服务。
缺点内容请示：
? 转股价钱：15.92 元/股
? 转股期起止日历：2025 年 11 月 21 日至 2031 年 5 月 15 日
一、本次可转债刊行与挂牌转让能够
字据中国证券监督贬责委员会（以下简称“中国证监会”）出具的《对于同
意保利发展控股集团股份有限公司向特定对象刊行可退换公司债券注册的批复》
（证监许可﹝2025﹞853 号），公司向特定对象刊行了 8,500 万张可退换公司债
券（以下简称“本次可转债”），每张面值为 100 元，召募资金总和为 850,000
万元，期限 6 年。
经《上海证券走动所自律监管决定书》（﹝2025﹞137 号）高兴，公司刊行
的 850,000 万元可退换公司债券于 2025 年 6 月 19 日在上海证券走动所挂牌转让，
证券简称为“保利定转”，证券代码为“110817”。
字据筹划章程和《保利发展控股集团股份有限公司向特定对象刊行可退换公
司债券召募诠释书》
（以下简称“
《召募诠释书》”）的商定，公司本次刊行的“保
利定转”自 2025 年 11 月 21 日起可退换为本公司股份。
二、“保利定转”可转债转股的关联条件
（一）刊行范畴：850,000 万元；
（二）票面金额：100 元/张；
（三）票面利率：第一年 2.20%、第二年 2.25%、第三年 2.30%、第四年 2.35%、
第五年 2.40%、第六年 2.45%；
（四）债券期限：本次可转债期限为刊行之日起六年，即自 2025 年 5 月 15
日至 2031 年 5 月 15 日；
（五）转股期起止日历：2025 年 11 月 21 日至 2031 年 5 月 15 日；
（六）现时转股价钱：15.92 元/股。
三、转股陈述的筹划事项
（一）可转债代码和简称
可转债代码：110817
可转债简称：保利定转
（二）转股陈述要道
系统以报盘模式进行。
票。
位为 1 股；归拢走动日内屡次陈述转股的，将合并盘算推算转股数目。转股时不及转
换 1 股股份的可转债部分，本公司将于转股陈述日的次一个走动日通过中国证券
登记结算有限服务公司上海分公司进行资金兑付。
单。
报，按本体可转债数目（即当日余额）盘算推算退换股份。
（三）转股陈述本事
握有东说念主可在转股期内（即 2025 年 11 月 21 日至 2031 年 5 月 15 日）上海证
券走动所走动日的宽泛走动本事陈述转股，但下述本事之外：
（四）转债的冻结及刊出
中国证券登记结算有限服务公司上海分公司对转股恳求阐明有用后，将记减
（冻结并刊出）可转债握有东说念主的转债余额，同期记增可转债握有东说念主相应的股份数
额，完成变更登记。
（五）可转债转股新增股份的上市走动和所享有的权益
当日买进的可转债当日可恳求转股。无穷售条件可转债转股新增股份，可于
转股陈述后次一个走动日上市通达。可转债转股新增股份享有与原股份同等的权
益。
（六）转股历程中的筹划税费
可转债转股历程中如发生筹划税费，由征税义务东说念主自行包袱。
（七）退换年度利息的包摄
股的可退换公司债券本金和支付终末一年利息。计息肇始日为本次可转债刊行首
日，即 2025 年 5 月 15 日。在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）退换成
股份的可转债不享受当期及以后计息年度利息。
该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个走动日，顺延本事不另付息。每相
邻的两个付息日之间为一个计息年度。
公司将在每年付息日之后的五个走动日内支付夙昔利息。在付息债权登记日前
（包括付息债权登记日）恳求退换成公司股票的本次可转债，公司不再向其握有
东说念主支付本计息年度及以后计息年度的利息。
四、可转债转股价钱的疗养
（一）启动转股价钱和最新转股价钱
的筹划章程，公司可转债的启动转股价钱为 16.09 元/股，最新转股价钱为 15.92
元/股。
公司于 2025 年 7 月 1 日召开 2025 年第三次临时推进大会，审议并通过《关
于 2024 年度利润分配决策的议案》，高兴以实施权益分拨股权登记日登记的总股
本扣除公司回购专用证券账户的股数为基数，向整体推进每股派发现款红利
（www.sse.com.cn）线路的《保利发展控股集团股份有限公司 2024 年年度权益
分拨实施公告》（公告编号：2025-070）。
字据《召募诠释书》的商定，本次派发现款股利后，本次转股价钱疗养情况
如下：
P1=P0-D；
D≈0.1685 元/股；
疗养后的转股价钱为：P1=P0-D=16.09-0.1685=15.92 元/股。
“保利定转”的转股价钱由 16.09 元/股疗养为 15.92 元/股，疗养后的转股
价钱自 2025 年 8 月 20 日起奏效。
（二）转股价钱的疗养法子及盘算推算公式
字据《召募诠释书》的商定，在本次可转债刊行之后，若公司发生派送股票
股利、转增股本、增发新股（不包括因本次刊行的可转债转股而加多的股本）、
配股以及派发现款股利等情况，将按上述情况出现的先后王法，按照下述公式依
次对转股价钱进行疗养（保留少量点后两位，终末一位四舍五入）：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
派送现款股利：P1=P0－D；
上述三项同期进行：P1＝（P0－D+A×k）/（1+n+k）。
其中：P0 为疗养前转股价，n 为送股或转增股本率，k 为增发新股或配股率，
A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现款股利，P1 为疗养后转股价。
当公司出现上述股份和/或推进权益变化情况时，将挨次进行转股价钱疗养，
并在上海证券走动所网站良善应中国证监会章程条件的信息线路媒体上刊登相
关公告，并于公告中载明转股价钱疗养日、疗养主义及暂停转股本事（如需）。
当转股价钱疗养日为本次可转债握有东说念主转股恳求日或之后、退换股票登记日之
前，则该握有东说念主的转股恳求按公司疗养后的转股价钱实施。
当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数
量和/或推进权益发生变化从而可能影响本次可转债握有东说念主的债权力益或转股衍
生权益时，公司将视具体情况按照平正、平正、公允的原则以及充分保护本次可
转债握有东说念主权益的原则疗养转股价钱。筹划转股价钱疗养内容及操作主义将依据
那时国度筹划法律律例及证券监管部门的关联章程来制订。
（三）转股价钱修正条件
本次可转债存续本事不建造转股价钱修正条件。
五、可转债及转股后股份的限售期安排
本次可转债无穷售安排。本次可转债握有东说念主将其握有的可转债转股的，所转
股票自本次可转债刊行猖狂之日起 18 个月内不得转让，即 2026 年 11 月 22 日前
转出股份，自 2026 年 11 月 23 日（含当日）起不再限售；2026 年 11 月 23 日（含
当日）转出股份，无穷售安排。
若上述限售期安排与证券监管机构的监管见解不相符，将字据关联证券监管
机构的监管见解进行相应疗养。上述限售期届满后，将按照中国证监会及上海证
券走动所的筹划章程实施。
六、其他
投资者如需了解“保利定转”的珍贵情况，请查阅公司于 2025 年 4 月 29
日在上海证券走动所网站线路的《保利发展控股集团股份有限公司向特定对象发
行可退换公司债券召募诠释书》。
筹划部门：公司董事会办公室
筹划电话：020-89898833
邮箱：stock@polycn.com
特此公告。
保利发展控股集团股份有限公司
董事会
二○二五年十一月十八日
